Ocorre nos próximos dia 1º e 2 de abril, a partir das 8h30, em Varginha/MG, os cursos de análise de mercado físico e futuro de café e mercados de opções de café, sob comando de Gil Barabach, economista com especialização em Agribusiness e Gestão Agroindustrial, com ênfase em café.

Consultor

Gil Carlos Barabach, economista, com especialização em Agribusiness e Gestão Agroindustrial. Mestrando em Economia do Desenvolvimento FACE-PUCRS. Atua há mais de 13 anos em análise agroeconômica e mercados de commodities. Analista responsável pela área de café. Editor da publicação especializada "SAFRAS & Mercado - CAFÉ". Faz parte da divisão de consultores do Grupo Safras, com palestras, seminários e consultorias realizados em todo o país e na Europa.

Local

Sleep Inn Varginha - Av. Princesa do Sul , 3333 - Fone (35) 3219 3333


Curso de análise de mercado físico e futuro de café

Programação - 01/04/09

08:30

A PRODUÇÃO DO CAFÉ
Histórico e características gerais da produção
OFERTA
Composição e tendências da produção mundial
Tendências para a produção brasileira
Avanços e gargalos competitivos da atividade
DEMANDA
Estrutura da demanda (interna e externa)
Análise da exportação (origem e destino)
A concorrência da reexportação
Desequilíbrio estrutural
TENDÊNCIAS E POTENCIAIS

10:30 - Coffee Break

10:45

INTRODUÇÃO A COMERCIALIZAÇÃO
Ciclos de preços e suas implicações sobre o mercado
• Sazonalidade, Bianualidade e Plurianualidade
Clima e o mercado de café
Funções da comercialização
Classificação do produto
Tipos de mercado:
• Mercado Balcão e a Termo
• Mercado Físico e Futuro
Formação de preço
• Na Exportação e no Mercado Interno
Montagem da Estratégia Comercial

12:30 - Almoço Livre

14:00

DERIVATIVOS DE CAFÉ
Cédula do Produtor Rural (CPR)
• CPR - Produto e Financeira
• A dupla função da CPR
Mercados Futuros
• Negociação de contratos futuros
• Ajuste diário, margem e formas de liquidação do contrato
• Abordagem técnica
• Teoria de Dow

15:30 - Coffee Break

15:45

A LÓGICA DO HEDGE
• A lógica do hedge
• Exemplos de hedge (compra e venda)
• Risco de base
• Operações de Arbitragem e Spread
Contratos de Opções
• Funcionamento do mercado de opções
• Contratos de opções sobre futuros e no físico

17:30 - RESUMO DAS TENDÊNCIAS DE MERCADO

18:00 - Encerramento

Objetivo

Difundir conceitos sobre produção e demanda de café e suas principais implicações sobre o comportamento do mercado. Compreender os mecanismos básicos do sistema de comercialização, através do processo de formação de preços e a integração entre as operações de mercado físico e futuro.

Investimentos

Assinantes Safras e CMA
Inscrições e Pagamento até 23/03/2009 = R$ 510,00
Inscrições e Pagamento após 23/03/2009= R$ 560,00

Não Clientes/Assinantes
Inscrições e Pagamento até 23/03/2009= R$ 665,00
Inscrições e Pagamento após 23/03/2009= R$ 735,00


Curso de mercados futuros e de opções de café

Programação - 02/04/09

8:15 - Recepção e entrega material didático.

8:30

MECÂNICA DOS MERCADOS FUTUROS
Convergência entre futuros e à vista
Contrato a termo
Apreçamento do contrato a termo
Futuros de commodities
Arbitragem entre mercados

ESTRATÉGIAS DE HEDGE COM MERCADOS FUTUROS
Risco de base
Razão de hedge
Rolagem de hedge
Estratégias avançadas de hedge
Operações ex- pit
Arbitragem

10:30 - Coffee Break

10:45

MECANISMO DAS OPÇÕES
Conceitos básicos
Fatores que afetam os preços das opções
Paridade Put-Call
Estratégias envolvendo opção, futuros e mercado a termo

12:30 - Almoço Livre

14:00

ESTRATÉGIAS NO MERCADO DE OPÇÕES
Spread de alta (financiamento)
Spread de baixa (reversão)
Compra de volatilidade (straddle de compra)
Venda de volatilidade (straddle de venda)
Spread Borboleta
Combinações (straddles, strips e strangles)

15:30 - Coffee Break

15:45

APREÇANDO OPÇÕES
• Modelo Black e Scholes
• Modelo Binomial
• Letras Gregas
• Delta Hedging
• Opções Sintéticas

17:30

INTRODUÇÃO A ANÁLISE TÉCNICA
• Fundamentos da análise técnica
• Figuras e Candles
• Indicadores, osciladores e índices
• Gerenciamento de risco - relação risco e retorno

18:00 - Encerramento

Obs.: será distribuída uma apostila aos participantes como material de apoio ao curso
Favor trazer calculadora

Objetivos

Difundir conceitos que permitam aos agentes do agronegócio, em particular os ligados ao café, desenvolver estratégias, utilizando-se de técnicas que permitam a ligação entre mercado físico, futuro e opções. Permitir uma melhor avaliação da relação risco-retorno, ferramenta fundamental para uma melhor estruturação de carteira de posições nos mercados.

Destina-se principalmente aos profissionais ligados ao agronegócio café, mas também atende aos investidores autônomos, que procuram no segmento oportunidade de investimento financeiro. Pré-requisito: Noções básicas sobre o funcionamento dos mercados futuros e opções, assim como uma compreensão preliminar sobre hedge.

Investimento

Assinantes Safras e CMA
Inscrições e Pagamento até 24.03.2009 = R$ 510,00
Inscrições e Pagamento após 24.03.2009 = R$ 560,00

Não Clientes/Assinantes
Inscrições e Pagamento até 24.03.2009 = R$ 665,00
Inscrições e Pagamento após 24.03.2009 = R$ 735,00